将上市公司推荐的警报再次响起。 2016年底，中国证券监管委员会副主席江杨在第一个“人民金融和经济峰会论坛”上对上市公司进行了最新的精神指示，并指出必须严格针对不能搬家的列表公司实施强制性的妄想制度，不能搬家，不跟上或违反重大行为。行业内部人士表示，许多上市公司已被中国证券监管委员会非法和违规行为调查，或者被警告由于绩效，信息披露和其他问题而引起的风险降级，也是潜在风险的主要目标。

接下来，Yinuojun将为您调查上市公司的情况，已调查上市公司的情况，并在接受调查后将有什么结果。

调查上市公司的主要原因

自2016年以来，上海和深圳大约有47家上市公司收到了中国证券监管委员会的“调查通知”，其中包括涉嫌违反法律的公司，涉嫌违反法律的公司董事，监督员和高级管理人员，以及涉嫌违法的股东的公司控制股东。最初由中国证券监管委员会决定的非法法案主要包括违反信息披露和涉嫌违反证券法的行为。

吉林大学经济学院副教授丁·Zhaoong（Ding Zhaoyong）说：

"The overall operating conditions of Shenzhen and Shanghai main board companies are complex, and some traditional industrial companies are currently facing great operating pressure. In this context, many main board companies are seeking to get out of the dilemma through asset restructuring, mergers and acquisitions. During the process, some listed companies have touched the legal and institutional red lines in information disclosure, and ultimately led to 调查 by the China Securities Regulatory Commission."

审查正在调查上市公司的案件

案例1

涉嫌违反证券法律和法规，中国证券监管委员会提出了调查案件

8月15日，创始人集团发布了一份公告，称其最近收到了中国证券监管委员会的“调查通知”。中国证券监管委员会决定调查他是否涉嫌违反证券法律和法规。

该公告的主要内容大致如下：

首先，创始人集团最近收到了中国证券监管委员会的“调查通知”。中国证券监管委员会决定对涉嫌违反证券法律和法规调查。

其次，创始人集团表示，在调查期间，它将与中国证券监管委员会的调查完全合作，并及时履行其信息披露义务。

创始人集团表示，在调查期间，它将与中国证券监管委员会的调查完全合作，并及时履行其信息披露义务。但是，尚未宣布对法律的具体违规行为。

调查了四个上市公司和创始人集团，它们都与涉嫌违反证券法律和法规有关。

北京大学制药公司，创始人证券，中国高科技和创始人技术是创始人集团下的四家A股中市公司。上述四家公司和创始人集团的调查的原因都与涉嫌违反证券法律和法规有关。

案例2

中国证券监管委员会已通过可疑的内幕交易提出了调查案件

江苏省武港于2016年12月21日宣布，由于需要调查，中国证券监管委员会决定调查五人东莞侦探私家，包括Zhao Wei，副主席兼总经理Yao Jianlin，副总经理Xu Liangzhi，副总经理Liangzhi，副经理和秘书长和Zhu Jufang和Chengang，Chengang和Chengang。

该公告指出，据了解，这主要是对Zhao Wei和其他人在2015年8月28日至9月1日的份额是否调查增加，与收购Xiangshui Henglida Technology Checication Cheception Coperition的内部信息交易有关。

该公告显示，2015年10月16日，江苏·武旺（Jiangsu Wuzhong）组织了一次计划示范会议，该会议会议，以收购Xiangshui Henglida。 11月25日晚上，收购的最初意图成立了，自11月26日以来，该公司的股票被暂停。

江苏（Jiangsu）的武旺（Wuzhong）的相关人员与中国证券监管委员会的调查表示积极合作。

案例3

涉嫌短期交易，中国证券监管委员会已提交调查

Shengyi Technology于2016年9月28日宣布，该公司的股东广东广物控股集团有限公司（以下称为“ Guangxin Group”）收到了中国证券监管委员会调查的调查通知。中华人民共和国证券法的相关规定。

根据广播小组的一封信，这项调查可能涉及由于员工疏忽而引起的短期交易，当时广泛的人在2016年6月22日增加了其对Shengyi技术的股票的持有。DuangxinGroup迅速告知Shengyi技术，以使这种情况下的信息披露义务和交易的损失，并履行了由Af-Fermertiontions fert-Fermertiontions of fer-Fermertions ferm-Fermertiontions ferm-Fermertiontion。

关于对控制股东的调查，上市公司的公告表示，它不会对公司在2016年和未来的财务状况和经营业绩产生重大影响。广马力集团调查的相关状况受到中国证券监管委员会的调查结果。公司将继续关注调查的进度，并根据相关法规履行其信息披露义务。

中国证券监管委员会的四个调查结果

最严重的惩罚

被迫去德里斯特

根据中国证券监管委员会的新提升规则，如果调查如果发现这是欺诈性发行和违反重大披露的行为，它将转移给司法当局。最严重的后果将导致该公司被迫进行精选。因此，需要定期调查公司调查的进度，并提醒投资者被暂停上市的风险。

自2014年10月17日实施新的脱颖而出的规则以来，已有两家上市公司被迫脱颖而出，即Boyuan Investment和Xintai Electric。两家公司具有自己的特征，并代表了两种不同的非法行为。 Boyuan投资涉嫌非法披露和不公开重要信息，并锻造和更改财务票据，这是列出后的犯罪，而Xintai Electric由于IPO欺诈性发行而在上市时是犯罪。

中国证券监管委员会针对IPO欺诈性发行和信息披露的特殊执法行动主要针对两家公司的犯罪类型。截至目前，Boyuan投资已被上海证券交易所精选，并进入了旧的第三董事会市场。 Xintai Electric正在等待监管机构终止上市决定。最终，经过30个交易日期，在精巧和整合委员会上，它将跟随Boyuan Investment的脚步，然后前往旧的第三委员会进行交易。

行业内部人士表示，在A股市场上，Boyuan Investment和Xintai Electric的状况绝对不是特殊情况。还将有一些劣等公司通过点缀公开，以及上市后的利润差距，但它们将继续处于位置。在Boyuan Investment与Xintai Electric之间的事件之间，许多媒体评论说：我希望第三个案件可以再次出现，并使市场与列表相同，这是健康市场的体现。

最轻的惩罚

非法事实尚未建立和关闭

对于上市公司而言，接受调查后最轻的惩罚是不要惩罚。尽管一旦调查一家上市公司，该公司通常会有非法事实，但也有一些案件表明，中国证券监管委员会最终确认该公司的非法事实未在调查后建立。

4月7日，Hongda新材料宣布，该公司于2015年6月17日收到了中国证券监管委员会的“调查通知”，以调查该公司。该公司现已收到中国证券监管委员会的“关闭案件通知”。经过审判后，未建立亨加新材料的非法事实，中国证券监管委员会决定关闭此案。今年3月东莞出轨调查-被调查上市公司的原因，案例和结果，东方技术还收到了中国证券监管委员会的“案件关闭通知”。鉴于公司的非法性相对较小，它不会对公司施加行政处罚。

2014年10月15日，Smart Energy发布了一份公告，指出该公司，远东控股集团及其相关人员从中国证券监管委员会（SANPU Pharmaceutical（公司的前身）调查）收到了“关闭通知”。主要内容是中国证券监管委员会对涉嫌违反信息披露的行为（例如远东控股集团）进行了案件调查。经过审判后，尚未确定案件中涉及的相关事实。在此案中，中国证券监管委员会决定关闭此案。

因此，对于经过调查上市公司，最快乐的事情是收到中国证券监管委员会的“关闭通知”，以便该公司基本上将免于行政处罚。

无关的惩罚

罚款不到30万

与那些在收到“案件关闭通知”时不罚款的人相比，最常见的是小罚款和警告。市场上有大量公司通常会接受行政罚款决定，包括该公司的罚款不到30万元人民币，而违反该法律的高级管理人员被罚款约100,000元人民币，并被警告。

9月27日，Delis收到了中国证券监管委员会的“初步行政处罚通知”。公司发现的非法事实主要包括没有迅速披露与相关方的非运营资金交易，而不是确认会计中的相关资金，从而在年度报告中产生了虚假记录。最后，该公司被罚款30万元人民币，并被警告并被命令对其进行纠正。直接负责的主管郑海平（Zheng Heping）警告，并罚款100,000元人民币；负责人杨·宋古（Yang Songguo）被警告，并罚款50,000元人民币。

从非法的事实来看，我们可以看到涉及违规行为的相关资金是4.46亿元人民币，但最终该公司仅被罚款30万元人民币，而负责人只被罚款100,000元人民币。违规成本很低。这种惩罚也被认为是无关紧要的惩罚。有很多像Delis这样的公司，而Delis只是代表。

外面最严重的惩罚

最高罚款加市场禁令

一家被罚款超过30万元人民币的上市公司意味着这项非法行为是严重的，但是对于上市公司而言，数亿人民币的多个罚款的影响不是很好。最担心的是最高罚款加上市场禁令，尤其是后者。

2015年11月7日，戴齐（Dazhihui）受到中国证券监管委员会的“行政罚款和市场禁令”。要求该公司纠正情况，发出警告，并罚款60万元人民币，以涉嫌早期确认收入，涉嫌耗资销售收入，涉嫌故意推迟减少应计成本，并涉嫌涉嫌虚构的商业合同。最终要求达齐（Dazhihui）订购更正，发出警告，并对当时的董事，主管，高级管理人员和相关中级人员处以60万元人民币的罚款，并根据其责任的规模罚款30,000至300,000亿元。直接负责的主管和其他直接负责的人员遭到了对证券市场的五年禁令。

被禁止进入市场，这意味着该人无法再参与与证券市场相关的职位。对于上市公司的高管，他们不能再担任公司的高管，必须辞职并在幕后退休。当然，与证券市场的五年禁令相比，对证券市场的终身禁令是证券市场的禁令。

终身证券市场禁令通常发生在具有极为严重非法行为的上市公司中。 Xintai Electric的实际控制者兼董事长Wen Deyi，当时的首席会计师Liu Mingsheng被带到终身证券市场禁令。

“股票红”圣赫克（St Huiqiu）会促进对降落系统的深入改革吗？

自St Huiqiu成为“股票红”以来已经有一段时间了。由于提交了1,001个奇怪的提议，圣赫克岛将他可耻的“股票红”身份推向了极端。上海证券交易所在其为圣惠Qu的监管信中使用了“儿童戏剧”一词。 CSI中小型投资者服务中心表示，该公司失去了上市公司的诚实和可信赖性的底线。作为在A股市场中的一朵奇怪的花，我们将在这里只讨论Delisting System。

在A共享市场中的Delisting系统的建设是曲折的：

基于此，一些专业预测调查公司有哪些，2017年的Delisting系统可能会带来新的趋势和新的突破。

中国证券监管委员会调查，行政处罚和行政监督措施

研究对上市公司及其关联公司的影响

主体

采取措施

具体性能

影响

上市公司

上市公司

行政罚款

调查案件

在过去的十二个月中，他一直受到CSRC的行政处罚，或者因涉嫌违反法律法规而受到CSRC的调查。